새로운 시장의 흐름이 시작됐는데, 제때 신속하게 들어가지 못하면 그 흐름에서 결코 큰 이익을 얻지 못한다는 점은 경험을 통해 매번 확인하는 것이다. 그 이유는 맨 처음에 이익을 확보하지 못했기 때문이다.
시장 흐름이 끝날 때까지 자리를 지키고, 시장 흐름이 완성되는 과정에서 불가피하게 자주 나타나는 작은 조정이나 반등에 흔들리지 않으려면 용기와 인내가 필요하다.
이런 용기와 인내를 가지려면 맨 처음에 이익을 확보하는게 필수적이다. 참고 기다리다 보면 적절한 시점에 시장이 이제 진입해도 된다는 정확한 정보를 보내오는 것처럼 시장은 언제 시장을 빠져나가야 할지에 대해서도 틀림없이 알려줄 것이다.
누구나 다 알고 있듯이 주가는 끊임없이 오르내린다. 지금까지 늘 그래왔고 앞으로도 계속 그럴 것이다. 대세상승이나 대세하락 같은 큰 주가 흐름의 이면에는 거역할 수 없는 힘이 존재한다는 것이 내 지론이다.
이것만 알고 있으면 충분하다. 주가 흐름을 만들어내는 갖가지 이유를 전부 다 알고 싶어하는 것은 바람직하지 않다. 쓸데없는 것들로 인해 괜히 머리만 복잡해질 수 있다.
큰 주가 흐름에서 이익을 얻을 수 있도록 조류를 따라 자신의 흐름데로 항해해가면 된다.
시장을 둘러싼 여건과 다투지 말라. 그리고 무엇보다 현재 여건을 억지고 없애려 해서는 절대 안된다.
관찰, 경험, 기억, 수학적 사고 이 네 가지는 성공하는 트레이더가 반드시 의지해야 할 요소다.
성공하는 트레이더는 정확하게 관찰할 뿐만 아니라 자신리 관찰한 것을 항상 기억한다.
인간의 비합리성에 대한 개인적인 확신이 아무리 강하다 할지라도 절대 비합리적으로 배팅하지 않고, 예상 할 수 없는 사건이 자주 벌어질 것이라는 느낌이 들었다 해도 그런 예상 할 수 없는 사건에는 결코 배팅하지 않는다.
성공하는 트레이더는 반드시 확률에 기초해 배팅한다. 언제나 확률을 예측해내려고 노력한다. 투기라는 게임을 오랜 세월 경험했고, 꾸준히 공부했으며, 자신이 관찰한 것을 늘 기억하는 트레이더는 예상했던 일이 일어나고 있을 때는 물론 예기치 못했던 일이 벌어질 때도 즉시 대처할 수 있다.
시장에 대해 올바른 판단을 하는 것은 전혀 대단한 기술이 아니다. 강세장 초기에 얼마든지 상승 주도 종목을 잡아낼 수 있고, 약세장 토기에 얼마든지 하락 주도 종목을 찾아낼 수 있다.
정확한 시점에 정확한 판단을 내린 사람을 수도 없이 만나봤다. 이들은 이렇게 찾아낸 종목의 주가가 틀림없이 엄청난 수익을 올려줄 바로 그 수준에 왔을 때 매수하거나 매도했다. 그리고 그 결과는 나와 너무도 똑같았다. 이들 역시 진짜 큰돈을 벌지 못했던 것이다. 옳은 판단을 내리는 동시에 진득하게 앉아 있는 사람은 드물다. 나는 이것 이야말로 정말 가장 배우기 힘든 것 가운데 하나임을 알게 됐다.
그러나 주식 투기자는 이것을 확실히 이해한 다음에야 큰돈을 벌 수 있다. 무지한 상태에서 수백 달러를 버는 것보다 거래하는 방법을 제대로 안 다음 수백만 달러를 버는 게 더 쉽다는 것은 틀림없는 사실이다.
제시 리버모어(Jesse Livermore)
20세기 초 월스트리트를 주름잡은 당대 최고의 투자자.
1887년 메사추세츠에서 빈농의 아들로 태어나
초등학교를 졸업하자마자 5달러를 들고 보스턴에서 주식 시세판 일꾼으로 일함. 이후 큰 돈을 벌기 시작해 1906년 샌프란시스코 대지진 당시 한 번에 25만 달러를 벌고 1907년 주식시장 패닉 때는 공매도로만 300만달러(현재가치 3조)
이상을 벌었음. 1929년 대공황 폭락 시에는 1억 달러라는 천문학적인 수익을 올림. 그러나 과도한 레버리지 투자와 사치스러운 생활로 인해
공식적으로 4번 파산함.
철저히 시장의 추세에 따라 매수하거나 공매도하고, 과감하게 거래량을 늘려나가는 추세추종 기법으로 유명. 그는 결정적인 순간
대중들의 정서와 거스르는 포지션을 취했고, 피라미딩 방식으로 포지션을 쌓아가 수익은 크게 하고 손실은 작게 가졌다.
현대 투기 기술의 정점을 찍은 위대한 투자자.
